Uzun Vadeli Pasif Gelir: Temettü Hakkında Tüm Merak Edilenler

Temettü, hisse senedi sahiplerine şirketin kârından yapılan nakit veya ek hisse ödemeleridir. Bu ödeme, şirketin hissedarlarına kârın bir kısmını dağıtarak onları ödüllendirmesi anlamına gelir. Temettüler, yatırımcılar için düzenli gelir sağlama potansiyeli olan önemli bir yatırım aracıdır ve uzun vadeli yatırım sahiplerine yıllar sonra ciddi oranlarda gelir getirir.

Temettü Nedir?

Temettü, bir şirketin kârından belirli bir dönemde hissedarlarına nakit veya ek hisse senedi şeklinde ödeme yapmasıdır. Genellikle, şirketin yıllık genel kurul toplantısında hissedarlar tarafından onaylanır ve belirlenen tarihlerde dağıtılır. Temettü ödemesi, şirketin kârının bir kısmının hissedarlara geri döndürülmesidir. Temettü ödemesi finansal ve yapısal olan şirketler tarafından yapılır. Temettü ödemesi yapan şirket, yatırımcısına güven verir.

Temettü Türleri

Nakit Temettü: En yaygın temettü türüdür. Şirket, hissedarlarına belirli bir nakit ödeme yapar. Bu ödeme, hissedarın sahip olduğu hisse adedine göre belirlenir. Örneğin, bir şirket hisse başına 1 TL temettü dağıtıyorsa, 1000 hisseye sahip bir yatırımcı 1000 TL nakit temettü alır.

Hisse Senedi Temettüsü: Şirket, hissedarlarına ek hisse senetleri dağıtarak temettü öder. Bu durumda, yatırımcının hisse adedi artar, ancak şirketin toplam piyasa değeri değişmez. Bedelsizsermaye artırımı gibi değildiir. Bedelsiz sermaye artırımında hissenin fiyatı düşer.  Hisse senedi temettüsü, şirketin nakit akışını korumak istediği durumlarda tercih edilir.

Özel Temettü: Şirketin finansal durumunun çok güçlü olduğu ve fazla nakit birikimi olduğu durumlarda, normal temettü ödemelerine ek olarak özel temettü dağıtılabilir. Bu, bir defaya mahsus yapılan bir ödemedir ve genellikle normal temettülerden daha yüksektir.

Arttırılmış Temettü: Şirketin düzenli olarak temettü ödeyen bir geçmişi varsa ve finansal durumu iyiyse, yıllık temettü miktarını artırabilir. Bu, hissedarlar için olumlu bir işaret olarak kabul edilir, çünkü şirketin kârlılığının arttığına işaret eder.

Temettü Getirisi Nasıl Hesaplanır?

Temettü Getirisi: Bir hissenin temettü getirisi, hisse başına ödenen yıllık temettü miktarının, hissenin piyasa fiyatına oranıdır. Örneğin, hisse başına 5 TL temettü ödeyen ve piyasa fiyatı 100 TL olan bir hissenin temettü getirisi %5 olur. Bu oran, yatırımcılara hisselerin ne kadar kârlı olduğunu gösterir ve yüksek temettü getirisine sahip hisseler, genellikle gelir odaklı yatırımcılar tarafından tercih edilir.

Temettü Yatırımı Nasıl Kullanılır?

Büyüme ve Gelir: Bazı yatırımcılar, hem düzenli temettü geliri sağlarken hem de hisse değerinin artmasından yararlanabilecekleri şirketleri tercih ederler. Bu strateji, temettü ve sermaye kazancı arasında bir denge kurmayı amaçlar.

Temettü Yeniden Yatırım Planları (DRIP): Yatırımcılar, aldıkları temettüleri otomatik olarak ek hisse satın almak için yeniden yatırabilirler. Bu strateji, bileşik getiriler sağlayarak uzun vadede sermaye büyümesini artırabilir.

Yüksek Getirili Temettü Hisseleri: Gelir odaklı yatırımcılar, yüksek temettü getirisi sunan hisselere yatırım yapmayı tercih ederler. Ancak bu hisseler genellikle daha düşük büyüme potansiyeline sahip olabilir, bu yüzden yatırımcılar riskleri göz önünde bulundurmalıdır.

Temettü Şampiyonları: Bu, en az 25 yıl boyunca düzenli olarak temettü ödeyen ve bu süre zarfında temettü ödemelerini artıran şirketleri içeren bir stratejidir. Bu tür şirketler, genellikle istikrarlı ve güvenilir gelir akışları sunar.

Temettülerin Vergi Alınıyor mu?

Türkiye'de temettüler, hem şirket düzeyinde hem de hissedar düzeyinde vergilendirilir. Şirketler, kâr üzerinden kurumlar vergisi öderken, hissedarlar da aldıkları temettü üzerinden gelir vergisi öderler. Ancak, Türkiye'de temettülerden stopaj yapıldıktan sonra hissedarlar için %15 oranında bir vergi indirimine tabi tutulur. Bu durum, temettü gelirini daha cazip hale getirir.

Temettü ve Hisse Performansı İlişkisi

Bir şirketin temettü ödeyebilmesi, genellikle finansal olarak sağlıklı olduğuna ve kâr elde ettiğine işaret eder. Ancak, yüksek temettü ödemeleri her zaman olumlu bir gösterge olmayabilir. Şirket, büyüme yatırımlarına ayırabileceği fonları temettü olarak dağıtıyor olabilir, bu da gelecekteki büyüme potansiyelini sınırlayabilir. Bu nedenle, yatırımcılar temettü ödemelerini değerlendirirken şirketin genel finansal durumunu ve büyüme stratejisini dikkate almalıdır.

Temettüler, yatırımcılara düzenli gelir sağlama ve sermaye büyümesi potansiyeli sunan önemli bir yatırım aracıdır. Ancak, temettü yatırımları yaparken şirketin finansal durumu, temettü getirisi ve gelecekteki büyüme potansiyeli dikkatle değerlendirilmelidir. Doğru temettü stratejileriyle, yatırımcılar uzun vadede hem gelir elde edebilir hem de sermaye birikimi sağlayabilir.

Türkiye'de Temettü Şampiyonu 10 Şirket

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (ISYAT): %108.6

Pera Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (PAGYO): %79.7

Creditwest Faktoring A.Ş. (CRDFA): %76.1

Pınar Su ve İçecek Sanayi ve Ticaret A.Ş. (PSDTC): %74.3

Akmerkez Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (AKMGY): %73.0

İş Yatırım Ortaklığı (ISMEN): %70.1

Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS): %68.0

Yeşil Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (YGGYO): %67.4

İsdemir (ISDMR): %66.6

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları (EREGL): %63.4