Merkezi olmayan finans (DeFi) nedir? DeFi'nin avantajları ve fırsatları nelerdir?

DeFi (Merkezi Olmayan Finans) nedir?

DeFi, Almanca'da merkezi olmayan finans veya merkezi olmayan finans sektörü anlamına gelen Merkezi Olmayan Finans'ın kısaltmasıdır. Bu terim, geleneksel finans sektöründe olduğu gibi merkezi bir aktörün kontrolü altında olmayan tüm finansal uygulamaları içerdiğinden oldukça geneldir ve çok net değildir. Böyle bir merkezi aracı, örneğin, bir merkezi iletişim ve kontrol merkezi olarak gerçekleşen tüm işlemleri ve hizmetleri düzenleyen ve kontrol eden bir banka, borsa veya sigorta şirketidir. DeFi uygulamalarında bu görev, protokoldeki “oyunun kuralları”na dayanan katılımcı ağı tarafından üstlenilir. Kural olarak, bu, merkezi olmayan organizasyona sözde aracılığıyla izin veren bir blok zinciri protokolüdür.Akıllı sözleşmeler etkinleştirir. Akıllı sözleşmeler , program koduna gömülü dijital sözleşmelerdir ve bu nedenle insan veya manuel işlemlerin yerini alabilir.

Kısaca dApps olarak adlandırılan bu merkezi olmayan uygulamalar, geleneksel finansal aracılardan alışık olduğumuz hizmetlerin aynısını finans sektöründe sunmayı mümkün kılıyor. Bu, örneğin menkul kıymet alım satımı veya kredi verme ve çekme olabilir. Çoğu DeFi uygulaması şu anda en iyi bilinen akıllı sözleşme platformu Ethereum'a dayanmaktadır. Jetonlar, böyle merkezi olmayan bir ekosistemin kendini kontrol edebilmesi için kullanılır. Bu belirteçler, ağ kararlarını koordine etmek ve merkezi olmayan hizmeti işletmek için teşvikler belirlemek için kullanılabilir.

DeFi uygulamalarına nasıl katılabilirim?

Adem-i merkeziyetçilik derecesine ek olarak, protokollerin açık kaynak olması yani herkesin protokol temelinde kendi finansal hizmetlerini kurma fırsatına sahip olması kriteri önemlidir. Bir şeyi kendiniz programlamak niyetinde değilseniz, kullanıcı olarak herhangi bir özel BT bilgisine ihtiyacınız yoktur. DeFi için herhangi bir giriş şartı yoktur, herkes katılabilir.

İnternet özellikli bir cihaz ve bir cüzdan ile DeFi uygulamalarına erişebilirsiniz. Bir cüzdana ihtiyacınız var, yani jetonlar için bir cüzdan, çünkü jetonlarınızı kendiniz saklamaktan siz sorumlusunuz. Dolayısıyla, jetonları tutan merkezi bir aktör veya koruyucu yoktur. MetaMask Cüzdanı genellikle jetonlarınızı bir DeFi platformuna aktarmak için kullanılır. Çoğu durumda, kripto para birimi Ether'i cüzdanınıza yüklersiniz ve ardından belirteçlerinizi protokole gönderme veya geri çekme seçeneğine sahipsiniz. Böylece sorumluluk hizmet sağlayıcıdan DeFi kullanıcısına geçer.

DeFi'de hangi uygulamalar var?

Merkezi olmayan finans sektöründe birçok farklı uygulama bulunmaktadır. Birçok kullanıcı, özellikle DeFi uygulamaları ile para kazanma fırsatını takdir ediyor. Pratikte DeFi sektöründeki her uygulamanın geleneksel finans sektöründe karşılığı vardır.

1. Borç verme nedir? Merkezi olmayan kredi piyasası açıkladı
MakerDAO, Compound ve Aave gibi en büyük DeFi protokollerinin ortak bir yanı vardır: ana kullanım durumları ödünç verme ve ödünç alma üzerine kuruludur. Spesifik olarak, karşılığında faiz alacağınız jetonlar verilir. Bu nedenle, banka ile bir kredi işlemi yapmak yerine, ağın kendisi işi merkezi olmayan kredi protokolü temelinde işler. Standart durum, kredi vermek için sahip olduğunuz belirteçleri “oturum açmanız”dır. Bu, jetonlarınızı diğer katılımcılara sunduğunuz anlamına gelir. Karşılığında, ödünç aldığınız jetonlar için faiz alırsınız.

Staking nedir? Cazip bir gelir kaynağı olarak madencilik alternatifi
Madenciliği tüketmek yerine işletmek zorunda kalması, kripto paralarını stake ederken ağa sorması yeterlidir . Borç vermenin aksine, kredi verilmez, sadece ağ yatırılarak güvence altına alınır. Karşılığında, Staker ilgili kripto para birimindeki tasarruf gelirinden mutlu olabilir. Yatırılan kripto para birimi hacmi ne kadar yüksek olursa, blokların işlem hacmine katılım o kadar büyük olur. Bu ödülün ne kadar yüksek olduğu Staking Rewards  gibi sitelerde görülebilir.

DeFi sektöründeki türev ürünler ne hakkında?
Geleneksel finans sektöründen bildiğimiz gibi, merkezi olmayan finans sektöründe de finansal türevler vardır. Dolayısıyla alım satım opsiyonlarını, vadeli işlemleri veya diğer finansal ürünleri seviyorsanız, bunu merkezi olmayan bir piyasa ortamında yapabilirsiniz. Teorik olarak, her temel varlık, örneğin Bitcoin veya Altın, DeFi sektöründeki türevlerle temsil edilebilir. 

Merkezi Olmayan Borsalar (DEX) nedir?

 Aracı olmadan kripto ticareti yapmak Geleneksel borsaların aksine, merkezi olmayan borsalar (DEX) asla tüccarların varlıklarına erişemez. Hacklenebilecek merkezi bir otorite olmadığı için krediler özellikle güvenlidir. Herkes dijital varlıklarını merkezi olmayan borsalarda anında ve kayıt olmak zorunda kalmadan takas edebilir.

DeFi sektöründe ödemeler ne hakkında?

Merkezi olmayan ödeme işlemleri için DeFi uygulamaları da zaten mevcuttur. Bitcoin veya Ethereum gibi birçok blok zincirindeki işlemler özellikle hızlı bir şekilde işlenemediğinden veya yalnızca sınırlı ölçüde ölçeklenebildiğinden, alternatifler aranmaktadır. Bu alternatifler, diğer şeylerin yanı sıra, ikinci katman çözümleri, yani gerçek blok zincirinin “üstüne konan” ek ödeme altyapıları olarak adlandırılabilir . Bu, daha fazla işlemin "zincir dışı" daha hızlı işlenmesini sağlar. Burada en iyi bilinenlerden biri Bitcoin Lightning Network .

Stabil paralar nedir? DeFi sektöründe bu avantajları sağlıyor musunuz ?
Adından da anlaşılacağı gibi, stabil paraların istikrar sağlaması gerekiyor . Dolayısıyla bunlar, örneğin ABD doları veya euro gibi daha az değişken Fiat para birimlerinin resimleridir. Bu şekilde kur riskinden kaçınabilirsiniz. Sonuçta, kripto para birimleri büyük ölçüde dalgalanabilir, bu da örneğin bir krediyi geri öderken sorunlara yol açabilir. Sonuç olarak, stabil madeni paralar , temel bir değeri (çoğunlukla ABD doları) haritalamak ve token uygulamaları için kullanılabilir hale getirmek için token tabanlı türevlerdir. Stabil madeni paralar farklı şekillerde güvence altına alınabilir. Kripto para birimleri, gerçek fiat para birimleri veya bir algoritma kullanarak para yatırmak mümkündür.

DeFi'nin avantajları ve fırsatları nelerdir?

1- Geleneksel finans sektörü özeldir ve banka hesabı olmayan kişileri pratik olarak hariç tutarken, DeFi bu erişim kısıtlamasına sahip değildir.

2- Açılış saatleri veya düzenleyici kısıtlamalar yoktur, bu nedenle varlık ticareti gibi finansal hizmetler 7/24 mümkündür.

3-Hiçbir kişisel veri üçüncü şahıslar tarafından işlenmediğinden, aynı zamanda kamuya açık işlemler yoluyla yüksek şeffaflık ile özellikle yüksek gizlilik koruması.

4- Pahalı finansal aracıları ortadan kaldırarak, özellikle daha yüksek otomasyon derecesi hızlı işlemeyi mümkün kıldığından, finansal hizmetler için maliyetler önemli ölçüde azaltılabilir.

5-Henüz yolun başında olan her yeni pazar gibi, DeFi de özellikle yüksek getiri fırsatları sunuyor.

DeFi'nin dezavantajları ve riskleri nelerdir?

1- DeFi henüz gelişiminin en başında, dolayısıyla sadece birkaç ampirik değer var ve uzun vadeli gözlemler henüz mümkün değil.

2- Kullanılan akıllı sözleşmeler hatalı olabilir ve bu nedenle diğer şeylerin yanı sıra hacker saldırılarının hedefi haline gelebilir ve teknik çözümler genellikle hala kullanıcı dostu değildir ve olgunlaşmamıştır.

3- Kişisel sorumluluğun avantajı, belirteçleri kendiniz saklamaktan sorumlu olduğunuz için bir dezavantaj da olabilir.

4- Düzenleme eksikliği veya tüketici koruma eksikliği, merkezi olmayan finansal işlemlerin yasal güvenliği üzerinde zararlı bir etkiye sahip olabilir; aynı zamanda, spekülasyon ve balon oluşumu özellikle hızlı bir şekilde yayılabilir.

DeFi'ye yatırım yapmak isteyen herkesin bilmesi gerekenler

Özellikle merkezi olmayan borç verme sektöründe, yani borç vermede, yüksek getiriler mümkündür. Jetonları aynı anda yatırıp ödünç vererek geçmişte yüksek getiriler elde edildi. Ancak prensipte, yalnızca kaybetmeye hazır olduğunuz kadar yatırım yaparsınız. Riski daha da azaltmak için DeFi yatırım sermayenizi farklı protokoller arasında çeşitlendirmeniz önerilir. Temel olarak, risk ne kadar yüksekse, getiri de o kadar yüksek olur. Dolayısıyla faiz oranları çok yüksek olduğunda, içerdiği riskin de yüksek olduğunun farkında olmalısınız. Özellikle verim çiftçiliği ve likidite madenciliğinin spekülasyon yöntemi gelişmiştir.

Verim çiftçiliği ve likidite madenciliği basitçe açıklanmıştır

Özellikle yüksek getiri elde etmek için, verim çiftçiliği DeFi sektöründe kendini kanıtlamıştır. Prensip şu şekildedir: Teminat olarak jeton olarak ödersiniz ve karşılığında faiz alırsınız. Bir sonraki adımda, yatırılan tutarın bir kısmını kendiniz ödünç alabilir ve diğer borç verme günlüklerine giriş yapabilirsiniz. Bu süreç, yatırılan sermayeden ve dolayısıyla kazanılan faizden yararlanmak için defalarca tekrarlanır. Zaten cazip olan faiz oranlarını daha da optimize etmek için bir sonraki adımda likidite madenciliği devreye giriyor.

Getiriyi daha da artırmak için Bileşik (COMP) gibi bazı protokoller likidite madenciliği imkanı sunar. Ağ veya yönetim belirteci, ödünç verme ve ödünç verme veya likidite sağlama sırasında azaltılır veya oluşturulur. Örneğin, bir kullanıcı bileşik ödünç aldığında veya ödünç verdiğinde, COMP dağıtılır. Bu nedenle, DeFi spekülatörlerinin amacı, mümkün olduğu kadar çok COMP üretmektir. Verim madenciliğinin etkisi, ortalamanın oldukça üzerinde getiri sağlayan temel tokene ek fiyat artışlarını içerecek şekilde genişletilebilir. Tabii ki, bu çok büyük riskler içeren saf bir spekülasyon.

BirBorsa / Cem Arslan