Goldman Sachs, Türkiye'nin risk primi görünümünü analiz etti

Goldman Sachs Stratejisti Sara Grut cari açık ve kurumsal borçluluk düşünüldüğünde, Türkiye’nin tahvil ve CDS spreadlerinin yakın vadede büyüyebileceğini beklediklerini bildirdi.

Türkiye’nin kısa vade borç çevrim riskini yüksek gören Grut, “Türkiye, cari denge ve özel sektör gibi kısa vadeli dış borçlar dikkate alındığında en yüksek dış finansman gereksinimine sahip ülke.” değerlendirmesinde bulundu.

Grut değerlendirmesinde, “Türkiye Döviz cinsi tahvil vade profili bu yıl vadesi dolacak 4 milyar dolar ile görece iyi durumda. Ancak ülkenin altın ve swaplar hariç brüt döviz rezervlerinin yüzde 40’ı kadar borcun vadesinin üç yıl içinde dolmasıyla birlikte önümüzdeki yıllarda görünüm kötüleşecek." ifadelerini kullandı.

Goldman Sachs enflasyon beklentilerinin yüzde 20 civarıyla 2018 seviyelerine çıkması durumunda Türkiye'nin 5 yıl CDS spreadi için adil değeri yaklaşık 600 baz puan olarak tahmin ediyor.